人気の投資信託を切る! 「楽天USリート・トリプルエンジン(レアル)毎月分配型」の評価

楽天USリート・トリプルエンジン(レアル)毎月分配型とは

人気の投資信託を切る!と題しまして、売れ筋上位にも関わらず資産形成には全く向かない投資信託をピックアップしていきます。

今回は楽天投信投資顧問が運用し、楽天証券やマネックス証券などではなぜか売上上位をキープする「楽天USリート・トリプルエンジン(レアル)毎月分配型」です。投資信託の概要は以下の通りです。


楽天USリート・トリプルエンジン(レアル)毎月分配型の概要

投資対象 米国リートETFおよびブラジル・レアルの為替に連動するリート連動債
分類 追加型投信
償還日 なし
決算日 月1回
為替ヘッジ なし
販売手数料 購入金額の3.24%(最大)
信託報酬 1.512%(年率)
信託財産留保額 0.75%
分配金 月170円(実績)


投資対象はリート連動債

まずこの投資信託の最大の欠陥は、投資対象がリート連動債だということです。

聞きなれない言葉ですが、リート連動債というのは簡単にいうと民間企業が発行した社債です。目論見書には以下の記述があります。

「当ファンドはバークレイズ・バンク・ピーエルシーおよびクレディ・スイス・インターナショナルが発行するリート連動債に投資します」

そして目論見書通り、この2社への投資比率が97%を超えています。なんとたった2社の民間企業の社債に投資資金の97%を投資しているのです。これはかなり大きなリスク要因といえます。

社債というのは、発行体の会社の信用力によってなりたっているので、それが揺らぐと大きな損失を被ることになります。また、最悪デフォルトなどとなると紙屑になる恐れもあるのです。

おそらくこの投資信託を購入している方のほとんどがアメリカの不動産やブラジルレアルに直接投資していると思っているのではないでしょうか。しかし実態はヨーロッパのたった2社の社債に集中投資をしている危険な投資信託であるということです。

コールオプションや為替取引といった超ハイリスクな投資

トリプルエンジンという名前の通り、この投資信託は3種類の収益を狙って投資をしています。

・アメリカREITの分配金
・コールオプションの売りによる権利料
・ブラジルレアルの金利収入

この投資信託はリート連動債を通して、上記3通りの収益を狙うという意味でトリプルエンジンという名前がついているのでしょう。

しかし長期で資産形成をするはずの投資信託にコールオプションの売りや値動きの異常に激しいブラジルレアルに投資する必要があるのでしょうか。

そもそもコールオプションの売りといわれてほとんどの方がよくわからないのではないでしょうか。詳細な説明は省きますが、ハイリスクな投資であり長期運用には全く向いていないということだけは伝えておきます。

販売手数料、および信託報酬が高い

販売手数料、信託報酬も高いですね。

販売手数料は買う場所によって変わってきますが、銀行や店舗型の証券会社で買うと上限の3.24%の販売手数料を取られます。(楽天証券の場合販売手数料はゼロ)

販売手数料は銀行や証券会社の人件費や広告宣伝費であって、安いに越したことはありません。販売手数料を極力払わないことも長期投資では大切です。

信託報酬が1.512%というのも長期運用では厳しいです。好配当グローバルREITプレミアム・ファンド通貨セレクトコース(愛称:トリプルストラテジー)よりはマシですが、もっと安いファンドはいくらでもあります。

高額の分配金が毎月支給される

当サイトでは何度も書いていることですが、長期運用に分配金は全く不要です。株式の配当金と似ているので同じものだと勘違いしている方が多いのですが中身は全く違います。投資信託の分配金は自分の資産を切り崩して分配しているだけなので、分配金を出した分だけ基準価格は下がります。

このファンドも毎月170円もの高額な分配金を支給していますが、そのぶん基準価格はどんどん下落しています。分配金を出し続ける限り基準価格の下落は止まらず、最後には運用停止(強制償還)となる可能性大です。

総評

「楽天USリート・トリプルエンジン(レアル)毎月分配型」を見てきましたが、好配当グローバルREITプレミアム・ファンド通貨セレクトコース(愛称:トリプルストラテジー)と同様、手数料稼ぎの欠陥品です。

高い分配金を餌に販売手数料と信託報酬をなるべくたくさん稼ぐために設計されたファンドといえます。もちろん投資家の資産を長期的に増やしていこうという意図はまったくないでしょう。

当サイトが進める長期投資の趣旨からは全く外れた投資信託であり、この投資信託で資産を形成していくのはかなり難しいでしょう。

当サイトでは、ノーロード、信託報酬が安い、バランスの良い投資対象、分配金なしの優良な投資信託をいくつか紹介していますので、もし楽天USリート・トリプルエンジン(レアル)毎月分配型を買っている方がいれば、乗り換えることをおすすめします。

おすすめの投資信託を紹介!



いつも応援いただきありがとうございます!



サブコンテンツ

このページの先頭へ